中国の有価証券観点から、今年は世界規模のAIシナリオは、インフラ投資による「ボトルネック」のラウンドのようなものではなく、高評価され拡大する技術バブルにのみ頼っています。 この記事によると、このパターンは、2006年から2007年までの重資産と投資によって運転された牛の市場に近いため、金利上昇は必ずしもすぐに転換点に変わります。

投資サイクルみたいです。

この記事では、今年最も強力なプレートがストレージ、光通信、半導体機器、およびそのプラットフォーム企業や一部のAIアプリケーションなどのハードウェアコンポーネントに集中していると言及しています。 つまり、主要な市場ラインは、単なる前方ストーリーよりも、供給制約と資本支出の拡大に多く落ちることを意味します。

2000年のインターネットバブルとは対照的に、中国の知能証券は、ナズダック100前方評価が現在のレベルよりもはるかに高く、アジア・パシフィック・マルチ・アジア・パシフィック・AIサプライチェーン・カンパニーが著しく上昇したと述べたが、評価は同期しなくなる。 このラウンドは、より収益性の高い投資主導であると判断されます。

増加の影響は、需要と支出に依存します

記事によると、金利期待の増加は「AIサイクルユニット」の評価を直接圧縮するのに必ずしも十分ではないだろう。 イベントの経過を変更する実際の変数は、AI端末の需要が遅くなっているかどうかであり、商用化の前提は弱くなり、大規模な技術企業が支出する資本は低下している。

NASDAQは、1999年に金利ハイキングを開始した後、NASDAQがピークに早かったという歴史上の経験を引用しています。しかしながら、2004年から2007年にかけて投資主導の牛市場のラウンドは、最初のハイキング直後に終了しませんでした。 これにより、AIの資本投資が拡大し続けていると、CSIは関連するプレートに限られた影響を与える可能性があります。

非AIプレート圧のシェアは、より明らかです。

この記事によると、AIと非AIのグローバル市場における一般部門はありますが、A株式間の分裂は切り株です。 計算は、A株AIと非AIプレート間の評価ギャップが米国、日本、韓国よりも著しく高まっていることを示し、現地市場での評価拡大が高騰し、非AIセグメントが弱っていることを示しています。

CIFによると、5月以降、A株と非AIサイクルは海外よりも弱く、スタンドアウトする2つの圧力があります。米国ドルのリマージと、新しい物語を欠く従来のサイクルと金融ブロックを抑制するkwanky ETFの継続的な防腐。

  • 6月15日～18日、ETF300のみの合計約4,2.2億ドルの償還
  • 米国ドル指数は、同じ期間にわたって強固で、米国の債務に対するリターンの年間レートが下落しました。

非AI版の自己修理信号に焦点を合わせて下さい

記事によると、この脆弱性から抜け出すための鍵は、AIが戻って来るのを待つことではなく、独自の基礎と資金を改善することです。 例えば、石油価格の秋は、インフレの予想される低下や、世界規模の非AI産業活動の同時リハビリテーションにより、新たな触媒となる可能性があります。

テキストの最後に、中国メールの証券は「AI + Enabling」設定を維持し、AIハードウェアチェーン、エネルギー化学物質、およびいくつかの色の品種のいくつかを見て続け、低値のクーポンは、年後半に修理される可能性が高いことを検討しながら、.