外部ソースによると、モーガン・スタンレーは、最新のビューで、AIストレージとチッププレートの逆転のラウンド後にリスクが改善されたことを示しました。 銀行によると、この減少はAIの需要の低下よりも評価と位置調整の多くです。

再帰評価圧力を緩和した後

モーガン スタンレーは、前期の「AI関連株式の大きな増加は、一般的に市場ショックの面で落ちたと述べています。これにより、一部の企業が評価がより許容された領域に戻ることができます。 記事では、企業AIの支出が同時に悪化すると予想されなかったので、銀行は「相対的な健康」の回復としてラウンドを説明したと述べています。

市場はAIの産業チェーンを上回っていて、ショートラインの落下は過熱を解放するのを助けました。 この調整は、AIインフラストラクチャのニーズを価値づける資金のために再プログラミングするためのウィンドウを提供します。

貯蔵および破片はAIの支出によってまだ運転されます

モーガン・スタンレーによると、AIサーバー構築、データセンターの拡張、帯域幅の高いストレージ要件が依然としてサポートされている企業の中長期的なパフォーマンスの期待。 特に、ストレージ、高度なチップ、およびサポートハードウェアは、AIのトレーニングと推論に直接関連しているため、基本的には株式価格反転の結果に変更されていません。

記事によると、銀行は、上昇を駆動する主題よりもAI資本支出サイクルから直接利益を得る能力を持っている企業に懸念しています。 言い換えれば、市場が逆転するにつれて、資金は「金融受益者」と「伝統的な取引品種」の区別するためにより傾斜するかもしれません。

能力以上の能力

報告書は、モーガン・スタンレーの現在の判断は、株式価格の逆転だけでなく、その後の利益パフォーマンスの期待に基づいていません。 企業がAIのニーズに合った購入注文、配送、利益データを引き続き渡すことができれば、プレートが返された後に修理スペースが大きくなる可能性があります。

しかし、記事は、より慎重な市場コンテキストを反映しています。AI取引の継続的なオーバークローディングのウェイクでは、機関は評価、収益性、資本支出のペースの要件を増加しています。 短期的には、プレートのパフォーマンスは財務報告、ガイダンス、市場リスクの好みの組み合わせによって引き続き影響されます。