外部ソースによると、米国の株式は過去に弱くなり、コア圧力はマクロから完全に来ていませんが、重量の秋から。 500標準の株式の最高級グループとして、マグ7は落ち、ほとんどのセクターが上昇しても、インデックスレベルでの負荷を相殺することは困難です。
データによると、Mag 7は、今月、市場価値の約3兆ドルの合計を蒸発させ、これらの7つの方程式のETFを6月13セントで追跡し、Mag 7の大資本化ETFを同じ期間にわたって増加させながら、6月13セントで下落しました。 この部門は、点数と点数2000のインデックスの背後にあるNASDAQを著しく残しています。
マクロが引き戻すつもりはない。
最近、市場が非営利的ではないという記事は言及しています。 石油価格の低下、米国の中核PCEは5月の期待、10歳の米国債務リターンの欠点、および光の米国の強力な財務開示、共通の論理のリスク資産をサポートしています。
しかし、市場の応答は均一ではありませんでした。 VIXは比較的高いまま、Mag 7はプレスを続けていきます。 外部ソースによると、これは問題がマクロデータ自体よりも保持構造の多くにあることを意味します。
プラットフォームユニットから上流チップへ移行
過去数年間、ウォールストリートの最も混雑した取引の一つである「Mag 7をもっと進める」。 今日、資金は、特にチップ、ハードウェアおよび機器企業にAI産業チェーンを上に移動し始めています。
紙に述べたように、米国の香港の市場価値は財務諸表の直後に上昇し、Appled Materials and Chaseはヘッジファンドの混雑したリストのトップでした。 対照的に、Amazon、Meta、Microsoft、Alphabetは引き続きAIインフラに投資し、市場の利益は、資本支出とリターンのペースで明確に温まる。
記事はまた、AIが生態学内で断片化されていることに注意: 計算機とチップを提供する企業は、大規模支出をカバーするクラウドコンピューティングプラットフォームユニットが、弱い立場にある一方で、より良いを実行します。 同時に、一部の非AIブロック、バリューユニット、小口資本化株式が金融流入を受け始めました。
評価とボラティリティの変化
外部ソースによると、Mag 7は現在、短期の逆転だけでなく、期待される評価に直面しています。 一部の株式に対する前方評価料は明らかに狭くなっていますが、2023年に行われたように、市場は高成長物語の高価な価格を引き続き設定するつもりはありません。
歴史的ケースをシニング, 記事は、「コア白馬ユニット」の市場の人気は、感情的な移行後の修理の長い期間につながる傾向があることを述べています. 会社の ' s の根本が強いままであっても、株価は以前の高値に戻らないことがあります。
トランザクションレベルでは、QQQは歴史的高さから遠くないが、暗黙のボラティリティは著しく上昇しています。 外部ソースによると、この性能は、本格的なリスク回避よりも高レベル、集中調整の多くです。 ETFを活用するオプションのヘッジとリバランスは、インデックスの双方向のボラティリティも増加しています。
最後に、Google、Microsoft、Meta、Amazonなどの企業が、データセンターやチップを継続的にファイナンスする必要があるため、債券市場で最近人気が残っていたと述べました。 しかし、エクイティ投資家にとっては、高AIの支出が安定した利益に引き続き翻訳できるかどうか、市場がそのような支出サイクルの高評価を支払うことを喜んでいるかどうかについて、より重要な疑問が今になってきました。