ビットコインが交差するとき、オプションは依然として高い

ビットコインは、65,000ドル未満の狭いボラティリティで、スポット市場は大幅に冷却していますが、オプション価格の同期秋はありません。揮発性のいくつかの指標は、市場の今後数週間の価格が最近の変動の実際のレベルの上に残っていることを示しています。

スポットの変動を上回る30日間の料金

テキストで引用されたデータによると、フラクチュエーションの年間化率は10月2025日から30日間で達成されています。対照的に、Volmexの30日間の暗黙BVIVインジケータは、過去4週間にわたってスポット市場の実際のパフォーマンスよりも大幅に高い36%の周りにあります。

つまり、ビットコインの価格が最近ボード全体に維持されている間に、オプション市場は落ち着きのある市場条件に応じて安価な保護コストを提供していません。オプションの価格は、過去のトレンドの簡単なリセットではなく、将来の変動の市場の期待を反映しています。

1 年の高い週末のプレミアム

ガラスノードデータは、同じ期間中に達成される約16パーセントと比較して、週単位のフラット値オプションで変更の暗黙率を示します。両方のインジケータは、歴史的に低レベルに自分自身です, しかし、2の間のギャップは、年に近いです.

これは、短期オプションも高いプレミアムを維持することを示唆しています。方向の欠如にもかかわらず、スポット市場は潜在的なコンポジションのより高い価格を設定し続けています。

クロスブランクはオプションを等しくしません。

低脆弱性環境では、将来の変動のための初期レイアウトに適したオプションを検討するトレーダーもいます。しかしながら、ボラティリティの不当率が実現率よりも大幅に高騰すると、買い手が実際に支払った金額が高くなります。

これはまた、オプションの増加やオプションの落下を見るために購入されている場合、オプションのコストがカバーできることを意味します。 TTcosのフォローアップに大きな価格のボラティリティがある場合。言い換えれば、スポットドライブはオプションに等しくないし、現在の保険料はまだ高い。

市場にとって、そのような価格の差分は、最近の変動の重要な契約にもかかわらず、オプション市場はまだ次のラウンドでより実質的な価格変化のためのプレミアムを予約する信号を反映しています。