金曜日、米国株式が上昇し、投資家は、Jackson Hallで連邦準備委員長ケビン・ウォシュが第一次スピーチを消化しました。 短期米国債務の急上昇にもかかわらず、一般500指数、NASDAQコンポジットインデックスプレートは、約0.4パーセント増加し、ドー・ジョーンズ業界平均指数が並列化しました。

9月の金利増加。

Warsh は、Fed はまだインフレが 1 セント ターゲットの 2 に戻って “クリアで高速” されていない場合は、動作していると述べています。 このステートメントは、今後の金利の信号を直接リリースしませんでしたが、Fed ' s の位置を強化し、インフレを抑制します。 スピーチの後、9月のハイキングのための市場の期待は、スピーチの前に1セントあたり約35に上昇しました。

その結果、短期米国債務の返還率が大幅に増加しました。 米国債務のリターンは、9.5 パーセントのポイントで上昇 4.32 パーセント, 約 1 ヶ月の高い;10 米国債務のリターンの年間率は、2.8 パーセントごとにポイントを上げ.70 ポイント.

指の3つにアップします。

一方、米国株式は平米に近い。 の時点で 10:07 アメリカ時間, 点数が増加 0.07 パーセントあたり, 報告 53,606.27 ポイント; プラカード 500 インデックスが 0.07 パーセント, 報告 7,725.81 ポイント; natex が 0.22 パーセント, 報告 26,483.33 ポイント. これは、投資家が一時的により多くのホークのような金利の見通しを受け入れることを示して、スケール500とナノフィンガーの二重増加に続いていました。

タブレットの面では、前の日にAIによって運転された技術ユニットが冷却されていました。 初期プレートは、1セントあたり約1.3で落ちました, 反動部分の毎日の増加を持ちます; マーブル・テクノロジーは、約で落ちました 7.2 パーセント, 市場はまだ、Google AIとのコラボレーションから、その収益の実現のタイミングを疑問に. 一方、ペイパルは11.5パーセントに減少し、Gapは毎年の利益期待を増加した後、約15パーセントバラバラ。

株式債務返還ギャップは広く残っています

米国の株式市場と米国のTreasury債務間の実質の支払いギャップが過去10年間に歴史的に高く残っているという事実に記事ポイントで引用された市場データの別のセット。 転がり10年、インフレーション調整された総リターンでは、米国債務に対するベンチマーク500のリターン利点は、約5パーセントポイントの長期平均よりも大幅に15パーセントポイントに近いでした。

神戸サッシ そのため、1950年代後半からギャップが最も大きいと主張しています。 引用したデータによると、同じ期間にわたる米国財務省の借金の平均年間実質のリターンは負3セントであったが、標準500で平均年間実質のリターンは1セントあたり約12であった。 このデータセットは、過去10年間に資産運用の断片化がより反映され、株式市場は高利息率の環境に依然として残っていることを示しています。

次に、市場問題は、リターンのショートエンドレートの継続が株式評価を優先するかどうかにシフトします。 金曜日ベースでは、投資家は引き続き、より高い金利期待、ビジネスレジリエンス、および全体的な株式市場の上昇傾向を比較します。