ジャクソン・ホールでのスピーチで, 連邦準備会長ケビン・ウォッシュは、利益率を回復するために市場をプッシュ. 投資家が9月に利益率の賭けを上げた後、米国財務省の債務の合計が上昇し、2007年以降、30年以上の収益率が上昇しました。
長期間の金利を維持することは、米国の住宅ローン、企業債務などの長期融資のコストが圧力下にあることを意味します。 市場問題は、もはや政策利益率だけではありませんが、インフレの粘着性、財政のデメリットへの圧力、長期の国の債務の増加による影響などが含まれます。
9月に熱する金利上昇が予想されます。
ウォッシュは、インフレが2%のFedのターゲットを上回っていると主張しています。そして、潜在的なインフレが「明確にそして十分に速い」という潜在的なインフレの滝を見るために意思決定レベルで必要なのは、警戒の緩和を正当化することです。 現行の財政環境が堅くなかったことを追加。
スピーチの後、9月の利息率ハイキングの市場の暗黙の確率は1セントあたり55.7に上昇し、先日の35.4から上昇します。 この変更は、最初の短期米国債務に反映されます, リターンの年間レートは、金銭政策の期待に最も敏感です.
- 2年米国債務が12.79ポイントを4.36パーセントまで返還
- 10年米国債務が5.6ベースポイントを4.728パーセントに還元
- 30年米国債務が2.19ポイントを5.2129パーセントに返還
30 年が経過しても 5% 以上
より高い利息率の期待に加えて、リターンの長期料金は、幅広い要因でサポートされています。 投資家は、インフレリスク、長期債務リスク、米国財務ニーズの継続的な拡大を補うためにより高いリターンを要求します。
シティ・ストラテジスト・ディルク・ウィラーは、保険料の上昇が長期融資コストを延ばすと述べたとおり引用されました。政府の逸品のサイズは長期金利の圧力の重要なソースのままでした。 それ以前は、米国債務の年収率は、2007年以降最高水準の5.32パーセントに上昇し、以後5.20パーセントに下落しました。
米国財務省は、長期にわたるモビリティの改善にも取り組んでいます。 9月9日から、財務省は10〜20〜20〜30年までの国民債務の流動性支援買戻しキャップを増加させます。
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返品率は、他の資産に迅速に転送されます。 金曜日に、米国の主要株式指数が返還し、金利はより機密性があり、米国ドル指数が上昇しました。
- 標準的な500の索引の低下0.25%
- NASDAQ の結合された索引は cent ごとの 0.52 によって低下しました
- Russsell、2000年は1.4%下がります。
暗号化は貴金属ほど弱くなっています。 ビットコインは1セントあたり3.34に落ち、US $ 77,414を報告します。 スポット金は1セントあたり3.19に落ち、銀は1セントあたり4.3で落ちました。 アメリカドルのインデックスは1セントあたり0.61でバラバラ。
次に、引き続き、米国における雇用とインフレデータが9月のハイキングをサポートしているかどうかを監視します。 30歳の米国債務の返還が1セントあたり5.30によって再び壊れた場合、長期融資コストの圧力が再び上昇する可能性があります。 それが5パーセント未満に落ち続けると、それは上方圧力が緩和し始めていることを意味します。