米国の財務省は、長期にわたるリターン率を一時的に下げることができますが、長期的に市場を戦うことは困難です

マクロ経済予測のためのコンサルティング会社であるTS Lombardは、米国財務省が短期債務問題の増大や長期借金を同時に買った場合、より短期的な方法でそうできると主張しました。 財務大臣の行動によって運転される長期の買戻しの現在の頻度は月に3回近いであり、単一の最大は4億ドルに倍増しました。これは、全体の米国債務市場と比較して小さいままです。 同様の歪み操作のさらなるタイム・バウンド再構築(オペレーション・ツイスト、中央銀行または金融省庁が短期借金を販売し、長期借金を買います)が急激な低下を持つことができます。 2011-2012年の歪み操作を振り返ると、政策ロールアウトの長期間にわたるリターン率と曲線が当初は大きく下がっていたのは事実だったが、数ヶ月後には基礎が再び支配し、2番目のラウンドの影響が弱かった。 一般的に、財務省は、供給と需要の段階的な変化を製造するためのツールと手段を持っていますが、長期的なプレミアムで実質的な変化ではなく、グローバル資本の流れとマクロの基礎は最終的にバランスをとります。 投資家は、インフレリスクを補うために不十分な長期借金を検討する場合、または株式ヘッジとして債券の価値が落ちた場合、Treasuryの買戻しによって生成された需要は、最終的にプライベート投資家による配分を削減することによって相殺されます。 (キムXAPP)