ゲルマニー:AIは、新しいボトルネックを交換し、記憶力と電気力を発揮する

2026年科学技術会議に続いて、ドイツ銀行は、AI ' s コンピューティングニーズでの冷却の明確な兆候はまだなかったと指摘した。 2027年にHyperscalerの資本支出の投資家の期待は1.2兆1.5兆米ドルに上昇しました。2026億ドルを上回りました。 同時に、大規模クラウドメーカーからNeocloud、エンタープライズ、Sovereign AI、Emerging AI Laboratory、AIインフラ支出のパンプスが拡大し続けています。 現在の産業チェーンの主要な制約は、メモリに集中し、電力供給において、ある程度集中しています。 次世代のプロセッサーのコンテクストでは、ビジネス・ディスカッションの焦点は、コンピューティングパワーの簡単な拡張からメモリ供給、チップ構造の最適化、およびトークンごとの推論コストの継続的な削減までシフトしました。 つまり、AIの産業チェーンの次のフェーズは、HBM/DRAM、電力インフラ、次世代構造への移行の対象となります。 資本支出が拡大し続けている限り、AIの市場の判断は、供給側を同時に見なければならない:メモリ価格、供給能力、ペースを維持するための電力の能力は、単にGPUの需要を議論するよりも重要である可能性があります。 キム・シアン