美国众议院多名民主党议员已致信美国证券交易委员会（SEC）主席 Paul Atkins，要求说明该机构如何监管 AI 驱动的交易工具，以及现有证券法是否足以覆盖这类技术。

议员在信中指出，AI 交易代理正从基础股票交易，逐步扩展到更复杂的金融产品，可能涉及加密资产、期权、期货和事件合约，但相关活动目前仍缺乏足够清晰的监管约束。

要求 SEC 在 7 月底前书面回应

这封信由众议院金融服务委员会下属两个小组的民主党高层 Bill Foster 和 Brad Sherman 牵头。联署议员认为，面向散户提供 AI 交易代理的平台，已经对投资者保护、券商责任、市场完整性以及 AI 开发者问责提出新问题。

  • SEC 是否已对 AI 交易代理开展风险分析或设置保护措施
  • 这类系统在什么情况下需要向监管机构注册
  • 国会是否需要授予 SEC 额外权限以应对新风险

议员还特别提到，不少 AI 交易代理虽然会替散户作出重要投资决策，但迄今大多并未明确纳入证券监管框架。

券商和开发者责任成焦点

信中还质疑，若 AI 生成的交易建议出现偏差，责任究竟应由谁承担。议员指出，许多 AI 代理配套披露文件都写明，券商平台无法保证 AI 建议的准确性或适当性，也无法完全控制、监测或审计代理行为。

在议员看来，这类免责声明使券商、AI 开发者与散户之间的法律责任变得模糊，也让监管适用范围更难界定。

Coinbase 推进 AI 代理交易与支付

这一问询正值 AI 代理在加密和金融领域加快落地。Coinbase 本月早些时候推出 Coinbase for Agents，允许 ChatGPT、Claude 等大模型在用户授权后接入 Coinbase 账户。

按照 Coinbase 的介绍，这套系统可让 AI 代理执行加密交易、管理投资组合、监测市场，并按预设规则调整持仓，还能通过 x402 机器支付协议购买数字服务。

Coinbase 同时将 Coinbase Advisor 接入该平台，并称其为已在 SEC 和美国商品期货交易委员会（CFTC）注册的金融顾问工具，可在代理工作流中提供投资指引。该公司还表示，后续将支持股票和预测市场。

AI 代理开始进入法律记录场景

除交易和支付外，AI 代理的商业应用也在向法律与合规记录延伸。就在议员发信当天，美国仲裁协会与 Integra Ledger 推出了 Legal Context Protocol。

这一开放标准旨在记录自主 AI 交易中的交易条款、同意信息、适用法律和争议解决安排。参与发起的机构包括 Google、IBM、Circle、Hedera、Cardano、Aptos Foundation、Ava Labs 和 Stellar Development Foundation 等。

补充信息：议员要求 SEC 在 7 月 31 日前提交书面回应，联署者还包括 Stephen Lynch、Jim Himes、Sean Casten、Rashida Tlaib、Brittany Pettersen 和 Sylvia Garcia。