韩国金融服务委员会（FSC）已将两起虚拟资产市场操纵案件移送检方。这是韩国扩大加密市场执法的一部分，重点指向拉抬出货、虚假活跃交易和小市值代币异常波动。

两起案件已移送检方

FSC 表示，这两起案件已在 7 月 1 日举行的例会上获批移送。监管部门认为，相关交易行为扭曲了价格，并吸引散户在高风险区间入场。

第一起案件涉及一名大型持币者。监管部门称，此人在约两个月内动用大额资金，试图控制一款同时在韩国境内外交易所上市的代币价格。第二起案件则涉及另一名嫌疑人，后者被指通过 API 下单和高价网页挂单，制造交易活跃的假象后卖出获利。

大户先拉海外再传导韩国

FSC 称，第一名嫌疑人曾动用数百亿韩元，买入接近该代币全球流通量一半的持仓，从而在市场中取得主导地位，并制造人为买盘压力。

监管部门称，此人先在海外交易所推动代币上涨，随后价格波动传导至韩国本土平台，吸引韩国投资者跟进买入。虽然其在海外市场出现亏损，但在韩国平台获得了更高收益，最终损失更多落在韩国投资者身上。

API 交易成第二案焦点

第二起案件聚焦一款所谓“泡菜币”的超短线操纵。FSC 表示，嫌疑人通过 API 通道在数秒内反复提交小额市价买卖单，同时通过网页通道挂出高价限价买单，以此推高代币价格。

在吸引其他买家入场后，嫌疑人再分批卖出持仓锁定收益。监管部门指出，小市值、订单簿较薄的代币，更容易在少数账户主导交易时出现剧烈波动。

  • 无明显原因的价格急升
  • 交易量短时大幅放大
  • 少数账户集中主导成交

FSC 提醒投资者，不要追逐缺乏合理原因却突然放量上涨的虚拟资产。监管部门还警告，若市场由大户主导拉升，一旦集中抛售，价格可能快速回落。

韩国近年持续加强相关执法。2025 年 1 月，韩国检方曾就 Bithumb 相关价格操纵案逮捕两人，案件同时涉及《虚拟资产用户保护法》疑似违规。

FSC 表示，后续将完善针对少数账户集中交易的预警系统，并升级调查工具，以更快识别不公平交易行为，减少类似事件对投资者的冲击。