美国财政部 7 月 2 日公布“特朗普账户”首批投资产品名单。这类账户将于 7 月 4 日启动，面向儿童，兼具储蓄和投资功能，并享有税收优惠。

默认产品为标普 500 ETF

财政部表示，项目初期的默认投资选项为 State Street 旗下的 SPDR Portfolio S&P 500 ETF，代码为 SPYM。该基金跟踪标普 500 指数。

财政部称，之所以选择这只基金作为默认产品，是因为它能够提供覆盖面较广的美国股市敞口，同时费用水平低于法定上限。

首批纳入三家资管机构产品

根据财政部披露，账户资金将可投资于 State Street、贝莱德和 Vanguard 提供的 ETF。纽约梅隆银行将负责管理首批账户。

  • 财政部初始存款：每名儿童 1000 美元
  • 年度额外缴款上限：5000 美元
  • 项目启动时间：7 月 4 日

目前，部分企业已承诺为员工子女账户中的财政部初始存款提供配套出资，其中包括 State Street 和贝莱德。项目启动后，父母、监护人、祖父母等也可继续向账户注资。

账户配置偏向股票

Vanguard 资本管理首席投资官 Rodney Comegys 表示，这类账户为家庭较早开始为子女投资提供了一个渠道。

不过，Vanguard 此前的研究提到，这类账户目前提供的是 100% 股票投资选项，不会像 529 大学储蓄计划那样，随着资金使用时间临近，逐步增加债券配置。

这意味着，该账户在设计上更偏向长期股票投资，账户表现也会更直接受到美股波动影响。