美国“特朗普账户”已于 7 月 4 日上线，家长可通过这一新账户为子女配置美股基金。根据去年通过的《One Big Beautiful Bill Act》，2025 年至 2028 年出生的儿童可获得美国政府一次性 1000 美元入金，并投入股票市场。

账户面向儿童，带有税收优惠

在上述时间范围内出生的儿童，可领取这笔政府启动资金。更早出生的儿童也能开户，但不能获得这笔补贴。家长每年最多可追加 5000 美元，雇主每年最多可再投入 2500 美元。

这类账户的设计接近个人退休账户，持有期间资金可享受税收优惠。账户可通过美国国税局开立，并在“特朗普账户”应用中管理。该应用由 Robinhood 与纽约梅隆银行参与开发。

默认投向标普500基金

如果开户人没有主动选择基金，资金将默认进入 State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF，代码为 SPYM。美国财政部称，这只基金被选为默认产品，原因是它能提供较广泛的美国股市敞口，同时费用低于法定上限。

文章提到，账户目前可选的 5 只基金都属于宽基产品，主要覆盖美国大型股或全市场股票，因此产品之间差异主要体现在跟踪范围和费率，而不是风格上的明显分化。

5只基金均为宽基指数产品

可选基金包括两只跟踪标普 500 指数的产品，分别是 State Street 的 SPYM 和贝莱德旗下的 iShares Core S&P 500 ETF，代码为 IVV。两者都覆盖美国大型上市公司，其中 SPYM 年费率为 0.02%，IVV 为 0.03%。

另外 3 只产品分别是 Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）、State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF（SPTM）以及 iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF（ITOT）。这些基金覆盖范围更广，纳入的美国股票数量从约 1500 只到约 3500 只不等，但由于都采用市值加权方式，英伟达、苹果、亚马逊和微软等超大市值公司仍占较高比重。

  • SPYM：跟踪标普 500，费率 0.02%
  • IVV：跟踪标普 500，费率 0.03%
  • VTI、SPTM、ITOT：覆盖更广美股市场，费率均为 0.03%

这项安排的核心思路，是让儿童更早进入长期投资周期，以拉长复利积累时间。对符合条件的家庭而言，政府补贴加上默认投资机制，降低了首次入场的操作门槛。