科技巨头Alphabet（GOOGL）将于10月28日公布第三季度业绩。在2026年第三季度财报发布前，Citizens分析师Andrew Boone重申对GOOGL股票的“买入”评级，但将目标价从515美元下调至450美元。这位五星分析师认为，谷歌在人工智能领域仍处于有利位置，但也警告称存在执行风险。

此外，Boone对搜索业务持“略微更谨慎”的看法，原因是来自AI代理的竞争正在上升。该分析师预计Alphabet将公布强劲业绩。不过，他认为，鉴于市场对搜索业务的担忧加剧，股价反应将更多取决于管理层的评论，而非财务结果本身。

在TipRanks追踪的逾12,500名分析师中，Boone排名第550位。他的成功率为54%，每次评级的平均回报率为12.80%。

Citizens对GOOGL 2026年第三季度业绩的预期

Boone预计，受有利定价和利用率推动，Alphabet在2026年第三季度的云业务表现将好于预期。不过，由于比较基数较高，他预计搜索业务表现基本符合预期。与此同时，Boone认为YouTube是一个“变数”，因为相关拖累因素正在消退，而美国中期选举广告支出正在升温。

这位分析师预计，投资者将关注管理层对于AI代理竞争加剧如何影响搜索业务的评论，以及市场对高额AI资本开支回报的担忧。尽管存在执行风险和其他挑战，Boone仍看好谷歌，因为他认为谷歌“在AI各领域都处于有利位置”。该分析师提到了Gemini 4 Argon在前沿AI方面的前景，以及第三方对Google Cloud的需求。此外，Boone认为，谷歌通过Android和Chrome形成的分发能力，可能使其成为“最直观、最易用的代理产品提供方”。

总体而言，Boone认为，鉴于Alphabet在搜索、AI和在线视频领域的主导地位，GOOGL股票应当享有相对于大盘的估值溢价。该分析师还看好公司持有Waymo的大量股权。

GOOGL股票现在值得买入吗？

总体来看，华尔街基于23个“买入”和4个“持有”评级，对Alphabet股票给出的共识评级为“强力买入”。GOOGL股票的平均目标价为427.16美元，意味着有33.4%的上行空间。该股年初至今仅上涨2.5%。

作者：TipRanks