Unlock Technologies与D2 Asset Management完成4.331亿美元住房权益协议证券化
Unlock称，这是该公司行业领先的第九笔交易，也是2026年的第二笔交易，吸引了机构投资者的重复认购需求。
美国亚利桑那州坦佩，10月26日 /PRNewswire/ -- 提供住房权益协议（HEAs）的金融科技公司Unlock Technologies（Unlock）表示，已完成其第八笔评级证券化交易、也是第九笔整体HEA证券化交易。
Unlock的HEA已为超过25,000名房主提供了预先获得的现金，且无需每月还款，作为交换，房主需在协议结束时让渡其房屋价值的一部分。该公司是首家实现评级证券化的发起方。
此次交易名为Unlock HEA Trust 2026-2（UNLOK 2026-2），将约4.331亿美元、由Unlock发起并管理的HEA进行了证券化。该交易以4,474份HEA为基础，是公司2026年的第二笔证券化交易。该交易于10月21日完成，由D2 Asset Management（D2）发行并担任赞助方。
Unlock首席执行官Jim Riccitelli表示：“随着越来越多房主希望动用房屋净值来应对生活所需，HEA正与HELOC和房屋净值贷款一起，成为主流选择，而且具备这些产品所不具备的优势。事实上，Unlock的大多数房主客户都具备申请HELOC或房屋净值贷款的信用分数，但他们选择了HEA。随着保险、房产税和日常成本仍在上升，HEA可以成为一种有价值的金融工具：在期限内无需每月还款，且有年度成本上限等保护，并留有充足时间为结算做准备。”
此次证券化发行了2.975亿美元的优先A类票据，评级为A(low)(sf)；5,000万美元的夹层B类票据，评级为BBB(low)(sf)；以及5,850万美元的次级C类票据，评级为BB(low)(sf)。上述评级均由Morningstar DBRS给出。A类和B类票据均为投资级。每个评级档位所获得的信用增级都高于UNLOK 2026-1。
Unlock首席资本官Peter Silberstein表示：“UNLOK 2026-2几乎完全由此前参与过UNLOK交易的投资者支持，其中以保险公司和资产管理公司为主。这样的重复承诺表明，住房权益协议正成为机构投资组合中的核心持仓。”
该交易标志着D2在10个月内于UNLOK平台完成的第三笔证券化。D2于2025年12月赞助了私募的UNLOK 2025-3，并于2026年5月赞助了广泛分销的UNLOK 2026-1，使D2成为Unlock HEA项目的程序化赞助方。
D2联合创始人兼管理合伙人Luke Doramus表示：“自12月以来，D2已赞助了三笔UNLOK证券化交易，总规模约12亿美元。我们与Unlock的合作体现了D2在资产基础融资方面的方法：与领先的发起方合作，并将审慎承保与可重复的资本市场执行相结合。”
Jefferies LLC担任结构安排代理和联席簿记管理人首席；TCBI Securities, Inc.（以Texas Capital Securities名义经营）担任簿记管理人；Cantor Fitzgerald & Co.和Korea Investment & Securities America, Inc.担任联席管理人。
前瞻性声明：本新闻稿包含前瞻性声明，这些声明受已知和未知风险及不确定性影响，实际结果可能与这些前瞻性声明所表达的内容存在重大差异。
关于Unlock Technologies
Unlock Technologies成立于2020年，总部位于亚利桑那州坦佩，是一家金融科技公司，提供帮助消费者解决财务挑战、改善财务状况的产品和服务。公司的旗舰产品是住房权益协议，允许房主以现金形式提取其部分房屋净值，且无需每月还款，作为交换，房主需在协议结束时让渡房屋价值的一部分。
关于D2 Asset Management
D2 Asset Management, LP是一家另类投资公司，专注于资本结构各层级的信贷和资产基础投资。该公司成立于2024年，旨在满足现代投资管理环境不断变化的需求。公司在各行业、各市场和不同周期中提供创新且灵活的资本解决方案，重点是实现稳定且具有吸引力的风险调整后回报。
媒体联系：Allison Ferré，传播与公共关系总监，[email protected]